吴春怡

南方医科大学专科基金定投,真的能赚钱吗?-南华财富

基金定投,真的能赚钱吗?-南华财富

定投法则:定投的时候,投资标的很重要;一次性买入需要择时,定投则不需要择时;定投时,需要设置赎回和止盈的机制军情会客厅。
来源:Jenny笔记
作者:Jenny
“基金定投”这个词,相信大家一定不陌生。记得我大学毕业,从事的第一份工作就是去了银行,在银行里,个人银行部的客户经理跟客户推荐公募基金,说得最多的就是定投扑倒腹黑大神。
当时定投很流行郑德勇,营销措辞就是:
“定投可以穿越牛熊”
“定投是懒人理财神器双偷盗宝,只要你设置固定的时间和固定的金额,银行便会自动帮你扣款申购”;
“定投能够平摊成本,降低风险”等等。
这些宣传语有没有感觉很熟悉,也很有道理呀,至少我当时信了,而且我也坚持这样做了新神奇传说3。鞠倩伟可是,有趣的是,我坚持定投了3年,始终都处于亏损的状态,一气之下,我就把定投的所有份额一次性的赎回了,这是我第一次当“韭菜”的经历。
“定投”似乎被一些销售机构当成销售公募基金的手段,而非投资公募基金的一种策略和方法王祚轩。
记得陈大坤,有一次我突发奇想,“基金定投”到底能不能赚钱?当时的定投亏损,到底是什么原因导致的,是因为当时市场的不给力?还是因为我定投的时间不够所致?后来,我做了个测算边立军,结果很有趣。在这里跟大家分享一下。
首先,我想测算一下,如果一只基金定投10年,是不是真的能赚钱?
定投10年
选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长
定投金额:1000元
定投日期:每月10日,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,
定投周期:2006年12月24日到2016年12月23日。
注:
2006年12月25日沪深300指数是 1939.10
2016年12月23日沪深300指数是3307.60
测算结果如下:图1(单位:元)

2006年12月24日到2016年12月23日

从收益率来看,我挑选出来的这两只主动管理型的基金要优于指数型基金。但是,真正能跑赢指数的偏股型基金,可能只有一半左右。从绝对值来看,最终的收益还是可以接受的,只要忽略这十年期间上上下下的波动。
接着,我想看看,基金定投是不是真的能摊薄成本,降低风险雅莱减肥饼干,提高收益?南方医科大学专科我想比较一下,花同样的钱,一个是在期初一次性申购,另一个是用定投的方式,到底哪一种更赚钱?
一次性申购VS定期定额
选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长
一次性申购
申购金额:120000元
投资周期:2006年12月24日到2016年12月23日。
定投
定投金额:1000元
定投日期:每月10日心急如焚造句,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,
定投周期:2006年12月24日到2016年12月23日。
注:
2006年12月25日沪深300指数是 1939.10
2016年12月23日沪深300指数是3307.60
测算结果如下:图2(单位:元)

2006年12月24日到2016年12月23日

这个测算结果,乍一看,发现,定投居然没有初期一次性投资来得收益高。但我觉得,还是不能直接下结论,换个时间区间看看,如果我在点位比较高的时间开始定投,看看结果会是怎样的?
一次性申购VS定期定额
选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长
一次性申购
申购金额:111000元
投资周期:2007年10月8日到2016年12月23日。
定投
定投金额:1000元
定投日期:每月10日,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,
定投周期:2007年10月8日到2016年12月23日。
注:
2006年12月25日沪深300指数是 1939.10
2007年10月8日沪深300指数是5653.17
2016年12月23日沪深300指数是3307.60
测算结果如下:图3(单位:元)

2007年10月8日到2016年12月23日

这样看来,似乎定投的效果还是有的叶祥尧。
根据上面的测算,我们可以总结出一些规律:
第一、定投的时候张凡俊,选择标的很重要
首先,在选择定投标的时,建议选择投资能力强的主动管理型的基金。在这次的测算中,我故意挑选了过去十年运作相对比较好的两个标的,但是此处有说明:这两个标的并非我的推荐标的,只是觉得比较有代表性,比如华夏大盘是曾经的“公募一哥“王亚伟掌管的,但是,由于这两个标的目前基金经理都进行了几次更换,所以,过往的业绩不代表未来的走势。
另外智勇和尚,同样是两只主动管理型的股票型基金,但是时间拉长后,两者的收益率还是有一些差距的,别看两个基金的年化回报只相差3.16%,但是10年的总收益率却要相差39.14%。因此,定投标的要选好。
第二、一次性买入需要择时,定投则不太需要择时
从表2和表3可以看出,在不同的时间点一次性买入丹东老葛,最后的收益率还是差得比较多的,一个是在沪深300指数在1939.10的时候买入,一个是在沪深300指数5653.17高位的时候买入,最后的年化收益率差了12.48%,10年的话就相差460%多,这个差距还是相当惊人的恐怖海湾。
但是,我们比较一下这两个时点,如果以定投的方式参与,年化收益率就没有什么差距了,尤其我们看到,嘉实增长的年化收益率基本保持平稳的状态。
第三、定投时,设置赎回和止盈的机制很重要
为什么这么多年神崎亜里沙,我们根据定期定额的方式进行定投,结果很少有客户是真正赚钱的,一个是标的的选择问题九转金莲,另一个最主要的问题,我觉得是,没有机构告诉我们需要引入一个怎样的定投机制,也就是我们常说的方法论,如果我们将止盈或者赎回等机制引入我们的定投中,这样便能优化我们的定投策略。专以衡 行至诚
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